技能为王｜从3万到200亿，中国最牛散户的超短线之道

nayer

            1.
            2015年11月1日，杭州湾跨海大桥上，上海市公安局经侦总队政委胡斌勇告急地盯动手表。几个小时前，他接到一通局里的电话，内容非常简短：
            “他要跑，GPS定位在杭州湾跨海大桥上。”
            于是，日后成为CCTV年度法治人物的胡政委带着胡子拉碴，好几天没端庄苏息过的兄弟们在杭州湾跨海大桥上布下网罗密布，静待猎物就逮。
            另一边，上海市公安指挥中央的氛围非常告急。及时监控大屏幕上，无数双眼睛正牢牢盯着大桥上一辆飞速行驶的玄色汽车。负责接线的民警时不时与大桥上正在蹲守的胡政委保持通话接洽。
            这个场景与电视剧《人民的名义》中追捕贪腐的京州市副市长丁义珍非常相似，在汉东省公安厅的及时监控大屏上，丁义珍的手机被及时定位。但反侦查意识极强的丁义珍将本身的手机放在车里，伪造他还在车上的假象。随后他静静打了一辆出租车，消散在夜色之中。
            与丁义珍乐成出逃差别的是，杭州湾跨海大桥上的那辆玄色轿车终极被胡政委乐成拦下。
            随后微博上便曝出了那张众人皆知的照片：一名戴着眼镜的中年夫君，身穿白色西装，正在被便衣戴上手铐。
            不少不相识环境的吃瓜网友纷纷批评：这个人是由于非法行医被抓了吗？另一边，不少股市的老炮一眼便认出此人曾是声震长三角股市的“牛散之王”徐翔，他们纷纷发博感叹一个期间竣事了。
            2003年2月，《中国证券报》头版登载了一篇标题为《从3万炒到40亿，徐翔的投资传奇》的大幅报道，报道第一次将“涨停板敢死队“总舵主徐翔袒露在公众眼前。
            这篇报道揭开了撑起宁波解放南路业务部6成生意业务额的“涨停板敢死队“的秘密面纱。但对于资深的股民散户来说，”涨停板敢死队“的赫赫台甫在圈子内早已如雷贯耳。当时候圈子内还传播着一句话：“炒股不跟解放南，便是神仙也徒然。”
            “涨停板敢死队”是一个20个人左右的小圈子，焦点成员有5、6个人，领头的人就是被称为“敢死队总舵主”的徐翔。
            2.
            1993年，还在上高二的徐翔做出了人生一个紧张的决定：放弃高考，投身股市。曾经同班的同砚回想，“他当时与表哥炒股，两个人常常一起往。”
            当时，徐翔的表哥马信琪还只是一个手里有点闲钱的小富二代。他时常带着表弟徐翔穿梭在宁波的游戏厅和旱冰场内，偶然还往潜伏的赌场里小赌几局。
            直到有一次，他们来到人头攒动的证券业务部，身旁是目不斜视盯着大盘的股民，那边人声鼎沸，随着大盘每一次震惊，四周的人群心脏都要偷停几拍。燥动的热浪使他们第一次意识到，这个天下上另有比赌更故意思的东西。
            再之后，徐翔与表哥就从宁波的游戏厅里消散了，而证券业务部则今后多了两个常常看盘的年轻人。
            早先俩人一起炒股，徐翔没有钱，家景富裕的表哥便出钱供俩人一起炒。开始时，俩人赔多赚少，但他们也就是小打小闹，他们只把炒股看成打游戏一样的消遣。
            逐步地，两人发现本身开始赢利了。而且跟身边那些偶尔掘金的散户差别，徐翔意识到本身已经把握了一套方法论，固然还不能包管每次都安若泰山，但此时未满18岁的徐翔已经是股市中的少数派了。
            随后，他向谋划小卖店的母亲郑素贞借了3万块钱，以母亲的名义开户炒股。短短两年间，3万元就酿成了300万，19岁的徐翔在90年代上演了一出“扬弃同龄人”的都市神话。
            有股民曾说，徐翔19岁那年由于炒股名震长三角，上海的两个黑社会构造争相约请他往为老大炒股，效果两个黑社会为此还在谁先谁后的题目上大打脱手。听说有鼻子有眼，个中情节可以跟80年代的港片媲美。
            很难说徐翔是天赋异禀照旧在谁人特别的期间，恰恰押中了汗青的韵脚。1992年至1994年间，上证指数的波幅高达378%，市场的悲笑剧瓜代上演，他嗅觉敏锐，果断脱手。多年后他的朋侪讲，自1992年他进进股市以来，他只有两年没怎么赚到钱。
            就像日后许多媒体讲的那样，宁波人都是天生的生意业务员。
            20岁时，徐翔就跟一些同舟共济的朋侪恒久驻扎在天一证券（后改为银河证券）解放南路的业务部里。
            他们在业务部楼上的贵宾室里恒久包场，那边放着几台电脑，供他们研究股票。曾有与他们熟识的股民讲，“见地过他们看股的速率，你才知道什么叫高手，他们敲击键盘飞快，其他人还没看清股票名字时，他们就已经切换到另一个界面。”
            那间小小的房间内，均匀一个人配了3-4台电脑，每个人还配了一个助理，专门帮他们盯着大盘行情。当时的敢死队在徐翔的领导下不停上演着一个个的神话，在每个神话里，徐翔都接纳大要相似的短线计谋。
            他们通过调研和搜集信息来把目的锁定在某支股票上，倾注大笔资金拉升这只股票。市场上的其他散户看到某股行情大涨，便每每闻风而逃，他们跟风推动股票涨停封板。涨停后，第二天又会有一批生意业务员往继承重仓买进，促使股票继承涨停。这一刺激的过程很快就会在市场内发酵，跟进的人越来越多，而徐翔这时就像一个猎豹一样躲在暗处静静观察。
            几天之后，敢死队忽然砸盘卖出，团体上涨的大盘很轻易让第二天的个股高开，短线出货也变得非常轻易。固然偶然会有部门机构在第二天压低代价，但敢死队从不恋战，立马斩仓出局。
            业务部的一些工作职员讲，他们其时并不太关心局势，只在快、准、狠上下工夫，选择的品种根本上是被隐藏的绩优股，大概是没人看得上眼的无庄冷门股，选中之后大手笔买进股票，直至封板涨停。
            2017年，《纽约时报》一个关注徐翔案件的记者撰文，他回想起从前徐翔的风格。徐翔炒作便宜股的操纵，使他想起了有“百年美股第一人之称“的杰西·利弗莫尔。他也是在15岁那年，就赚得了本身人生中的第一个1000美元。
            但与利弗莫尔花花公子的性格差别，徐翔为人低调，不讲求物质场面。当时业务部楼下常常停着“敢死队”其他成员的疾驰宝马车，而他不停都是步行几非常钟上班。
            厥后有人说，徐翔唯逐一次给本身费钱照旧他赚了第一个100万的时间，当时他刚刚20出头，瞥见港片里穿西装很帅，便一狠心给本身买了两套。他在奢侈品店里逛了好几圈，终极照旧走到一家不起眼的店里，买了两套雅戈尔的洋装。
            徐翔失事后，有网友翻出了他2012年担当财新记者专访时说的话，“我学习股票，看书，听券商培训，也看国外投资方法，三人行必有我师，对宏观经济也懂一点。“
            他固然只有高中文化，但对数字非常敏感。他可以把A股从开市到至今为止的K线徒手画出，每个关键节点另有标注，图上功夫非常了得。
            一位曾经跟他一起炒股的人讲，“业务部曾请一批大户到香港旅游。当别人大买旅游怀念品的时间，徐翔买的都是股票操纵分析册本。当时香港金融危急刚过，金融大鳄索罗斯做空泰铢等东南亚钱币，马来西亚总理称他以一己之力，摧毁了他们苦心谋划40年的经济体系。徐翔视索罗斯为偶像.。”
            在解放南路业务部，徐翔一炮打响，他也在那边结识了业务部的管帐应莹。2004年，在宁波南苑饭店，他与应莹完婚。完婚当天，来宾们送给他一尊铜像，上面刻着5个大字——“东方索罗斯“。
            27岁的徐翔风头正劲，在场的江浙游资界大佬高朋满座，他当时就对着身边的老婆讲，盼望本身有一天可以或许跟本身的偶像——对冲基金之王索罗斯举行对决。
            如今看来，徐翔永久也无法实现他的这个空想了。2015年1月的达沃斯论坛上，85岁高龄的大空头索罗斯公布退休。其时西方媒体听说，索罗斯只是退而不休，他将眼光放到了东方——中国的A股市场。
            3.
            2015年炎天千股跌停、千股停牌之时，有国际炒家放言索罗斯要杀回中国，一洗98年的香港之耻。索罗斯来没来不清晰，但在2015年存亡生死的时候，空仓3个月的徐翔，满仓杀进股市，2天内完成几百亿的结构。
            他在最低点进场，赚得盆满钵满。那场惨案之后，无数人亏到欲哭无泪。
            但比赢利更紧张的是，他们都想知道谁是羁系层嘴里的害人精。有人还在网上忿忿不平地讲，“为什么各人都赔钱的时间，有人还能赢利。”
            2015年9月股灾事后，徐翔带着老婆预备往香港时发现：本身被边控了。他当时安慰老婆，“做私募的很多多少都被边控了。”
            厥后的故事各人也都知道了，上了边控名单的私募有许多，但只有徐翔的了局与众人不一样。
            有人好奇敢死队总舵主徐翔为何要开始做私募。2014年9月开始，已经熊了5年的A股开始暴露转牛的迹象。
            此时的徐翔已经来到上海滩5年了，五年间徐翔的1亿身家已经翻了100倍。整整5年的熊市，徐翔和他的敢死队不停都能赢利。
            他那被游资圈奉为神迹的“一字销魂刀”出货法，曾被不少游资视为熊市赢利的杀手锏。他在前一个生意业务日尾盘离开本钱区快速拉高，越日早盘下一单快速“秒升”，形成无量拉升，短期快速拉高后，再以低于现价3%的代价快速抛盘，吸引大量买盘进进，形成“一”字平走的异景，反复波段操纵之后，直到将全部股票抛售完毕。
            影戏《华尔街2:款项永不眠》中有一句经典台词，“牛市可以赢利，熊市可以赢利，只有猪任人宰割。”徐翔知道这个原理，他早早就成为持镰者。
            但手中已握有百亿资金的徐翔，体量大到无法再像其他游资一样躲在阴影里前行了，于是他选择转行“阳光私募”。
            泽熙私募，名字取自徐翔最欣赏的两个人：“泽”，毛泽东；“熙”，康熙天子。
            江浙游资圈在徐翔之前照旧草泽逐鹿的年代，许多股民未免将他们神化，乃至传言他们背后有政治背景。但现实上，他们不但远远没有那么大的政治能量，所掌控的资金规模也没有外界传言的那么邪乎。
            游资的炒股风格与从前的“庄”股有异曲同工之妙，共同点均是使用盘面语言来吸引别人从众跟进。但游资迅猛快捷，快进快出，短线乃至超短线操纵都是屡见不鲜。
            但游资对市场热度要求很高，假如没有好的活动性，游资将遭受溺死之灾。它能发展为让散户惊叹的规模，但却永久成为不了索罗斯。
            徐翔看破了这一点，因此寻求转型。2015年的股灾里，无数江浙游资在千股跌停之中灰飞烟灭，食尽鸟投林，落得片白茫茫大地真干净。
            这全部的统统，局外的散户们永久也看不清。游资们起高楼，宴来宾，转眼却楼塌人散。
            网上有股民讨论徐翔可否成为中国的索罗斯，一个网友说，一个人一辈子能做多大事，既要看个人奋斗，也要思量汗青的历程。巴菲特和索罗斯既是个人奋斗，也是局势造好汉。徐翔的年收益率大概不比这两位差，但是他风格草泽，路数江湖，这注定他永久也登不上台面。
            这跟水泊梁山宋江在担当招抚之后的了局一样，你不在人家的体系里，担当着不一样的文化熏陶，注定永久无法融进。
            徐翔也深知外界对于他路子野的评价，他曾在2011年担当《中国证券报》采访时大谈投资心得，“我重要是代价投资，我反对‘故事股’。”之后他具体先容了泽熙的研究团队，并夸大泽熙的统统投资正当合规。”
            但泽熙私募旗下产物惊人的业绩体现便让市场上的散户们忘记了徐翔口中的代价投资论，重新奉他为短线之王。
            2010年3月，泽熙私募首发泽熙1号基金。停止7月9日，其净值高达1.29亿元，短短4个月净值增长29%。同期的沪深300指数，从3260点跌到了2674点，指数跌幅高达18.57%。泽熙1号跑赢了大盘近48%，在同期全部基金产物中一起尽尘。
            到2012年底，泽熙资金治理规模已经突破100亿，仅次于其时排名第一的重阳投资。2014年，泽熙治理的4只基金产物，均排名私募前十。
            徐翔从游资大佬转为私募大佬，谋划思绪变了很多。他开始雇用专业的投研职员往实地观察和定量分析，但每逢庞大决议他照旧会依附敏锐的嗅觉押上赌注。
            徐翔原来的助理，现任齐鲁资管总裁助理的叶展写了一篇名为《暴虐的徐翔：研究员保举的股票最好立刻涨》的文章，这篇文章在朋侪圈大火。叶展在文章中分享了他眼中谁人工作狂徐翔。
            “他一天研究股票凌驾12小时，没有其他娱乐和爱好。这种风俗连续了20年，徐翔可以说是我见过的最勤劳和自律的投资人。当别人关心明星、旅游、高尔夫和红酒时，他永久是一个苦行僧。”
            徐翔从17岁进进股市，在19岁赚得人生第一个100万。不到四十岁时身家已经靠近200亿，他靠自律发迹，靠着自虐式的生存和工作方式实现了财产自由。但末了，他仍没有逃走出“贪嗔痴”的魔咒。
            2016年12月5日，徐翔案初次开庭。他和别的两名正犯累计动用400多亿资金，与13家上市公司大股东同谋赢利。徐翔犯利用证券市场罪，被判处有期徒刑五年六个月，罚金110亿。
            4.
            徐翔的股市人生从17岁那家人头攒动的解放南路业务部开始，在37岁那年的杭州湾跨海大桥上停止。
            许多人对他入迷进化的操纵伎俩颇为好奇，网上乃至有不少传言，称他为某些贪腐高官操盘。但从案情表露的信息上看，徐翔只是一个智慧尽顶的生理学高手，他既没有政治背景，也没有海量资源，依附的仍旧是他对民气的洞察和把握。
            案件侦破后，徐翔伙同他人利用股市的伎俩也随之暴露水面。
            使用跟风从众生理：高调举牌
            泽熙私募是A股市场的风向标，它只要买下什么股票，肯定会吸引浩繁投资人的跟风。熟谙生意业务生理的徐翔知道本身成为股东名单一份子之后所带来的的光环效应。
            美特斯邦威衣饰是徐翔暗中串联的13家上市公司之一。2014年9月，“泽熙1期”和“泽熙11期”分别通过大宗生意业务的方式以9.72元/股的代价买进美邦2600万股和2030万股。当天，美邦大股东以同样均价减持5055万股。
            同时受9月29日，银监会同意美邦衣饰在上海市筹建华瑞银行的利好消息影响。叠加前一生意业务日泽熙的大手笔买进，美邦股票在盘中一度大涨9%，终极收盘涨幅为5.68%。
            再之后，徐翔又拿出了认识的短线操纵计谋。将仅仅持股一天的两只产物以均价11.26元/股和10.72元/股的代价全部出清。一个生意业务日，徐翔账面赢利就到达5700万元。
            今后泽熙基金的另一款基金产物——泽熙6期在大股东华服投资再次减持5055万股之后，再次选择增持5055万股，此时泽熙已到达举牌线，成为持股5%的股东，锁定限期6个月。
            而在6个月之后，2015年的4月1日到4月20日期间，“泽熙6期”通过不显眼的会合竞价方式，以17.66元/股的代价出清手中全部的美邦股票，在高位套现离场后，一举赢利3.96亿美元。
            徐翔被捕后供认，泽熙的每一次买进和美邦大股东的每一次减持都是事先私下沟通好的。其时不少股民感叹，泽熙的每一步动作都恰到利益的精妙，每一步操纵都精准的难以置信。
            除了使用自身的光环效应到场炒作，徐翔还深知舆论媒体所带来的巨高声量。
            使用媒体声量：博眼球，蹭热门
            鑫科质料2013年9月公布定向增发，泽熙斥资2.57亿元以4890万股的认购份额位居首位。
            但其时鑫科质料业绩低迷，定增项目看不到任何远景，但由于泽熙的大手笔认购而备受股市关注。随后，鑫科质料在11月又公布拟参股民营银行，以1亿元出资额到场发起设立大江银行股份有限公司，占大江银行注册资源的10%。
            2014年3月，鑫科质料公布拟出资1.2亿元收购国内投资规模最大的锂电池生产商天津力神2000万股股权，占后者总股本的1.6%。随后的5月，鑫科质料又公示称，召募13.25亿元资金用于收购影视类公司西安梦船100%股权以及相干财产的活动资金。
            参股民营银行、投资新能源电池、收购影视公司，鑫科质料的跨界游戏越玩越大。这些舆论牢牢关注的热门话题一步步将业绩亏损的鑫科质料股价推上了高点。
            定增12个月的锁定期竣事之后，泽熙2014年10月10日、10月20日、10月21日，以会合竞价生意业务的方式先后减持了4620万股、11.25万股、1万股，成交均价依次为6.18元、5.31元、5.30元。
            再加上之前10转15的中期送转方案，颠末复权，泽熙的减持代价分别约为15.45元、13.275元、13.25元。相比5.16元的本钱价，泽熙三次减持的收益率分别到达199%、157%、156.8%。
            熟谙股市热门的徐翔此次隐身幕后，不停将鑫科质料蹭上一个个大热门，随着股价的一起走高，后又在高位减持，套现离场。
            收取智商税：博傻高送转
            资源市场中有一种博傻理论，人们之以是完全不管某个东西的真实代价而乐意花高价购买，是由于他们预期会有更大的笨伯会花更高的代价从他们那儿把它买走。
            因此不少心甘甘心被骗的人始终都抱有一种信心，本身是傻子，但不是末了一个。以是他们才会在明知被骗之后，还高声疾呼某项资产的利益。就是盼望有人替本身接盘。
            博傻理论是经济学家凯恩斯的发现。这项理论很好的表明了股市中的谋利举动以及传销奇迹中，不停发展下线的举动动机。
            在全部徐翔操纵股市的伎俩中，博傻高送转是使用人性缺点最为深刻的一种。他使用了人们心中的止损生理，以及转嫁亏损的昏暗举动。乐成的让无数贪得无厌的散户信赖，本身肯定不是最傻的那一个。
            高送转政策完全不增长股东代价，相称于只是将1张100元，换成了2张50元，数目增长，但总代价并没变更。
            但高送转多年来不停成为证券市场追捧的题材，令人匪夷所思，无数散户进局后信赖，总有更小白的散户帮他们接盘。但现实上泽熙早在高送转之前就提前匿伏，资助上市公司高管高位套现。
            2014年12月，赛象科技发布“10转20”的高送转预案后，股价随即飙升，最高涨幅一度凌驾1倍。在此之前，公司实控人张建浩就已经公布减持筹划，将减持不凌驾5700万股公司股份。
            赛象科技两个月后表露的2014年年报表现，“泽熙1期”在2014年第四序度成为该公司第四大股东，持958.68万股，占4.84%，离5%举牌线仅一步之远。
            2015年2月26日至3月27日，张建浩颠末大宗生意业务减持赛象科技股票累计1.5亿股，徐翔利用泽熙产物及其控制的瞿柏寅证券账户接盘上述减持股票，在二级市场全部抛售，抛售过程中伴有大量申报买进举动。
            2015年一季报表现，泽熙清仓赛象科技。发布高送转诱饵，接着通过竞价生意业务和大宗生意业务方式交易赛象科技股票，连续赢利3.985亿元。
            在影戏《商海通牒》中有一句金融行业的至理名言：Be first，be smarter，or cheat.翻译过来就是，要么比别人敏捷，要么比别人深度，要么降服人性缺点大概使用人性缺点。
            使用了他人缺点的徐翔终极被自身的缺点反噬，他坐在堆满宝贝的房间里，身上逐步长出了鳞片。
            
         

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